キャッシュフローは、現金（キャッシュ）の流れを総称する概念です。

　キャッシュフロー計算書では、経営におけるお金の流れを、（1）営業活動によるキャッシュフロー（日常の営業活動による資金の増減）、（2）投資活動によるキャッシュフロー（投資活動（設備投資）による資金の増減）、（3）財務活動によるキャッシュフロー（財務活動による資金の増減）の3つに区分して捉えています。
　企業にとって重要なキャッシュフローは、自由に使える余剰資金であるフリーキャッシュフローです。これは、営業キャッシュフローから投資キャッシュフローを差し引く方法が一般的で、「当期純利益＋減価償却費−運転資本の増減−配当金」（間接法）で算定されます。

　キャッシュフローを把握することは、企業活動を把握することにほかならないため、現金の流入や流出に着目し、フリーキャッシュフローの最大化を図るキャッシュフロー経営が注目されてきています。
　従来、企業経営の成果を把握する指標としては、売上、経常利益等の損益計算書上の指標が一般的でした。しかし、企業経営の成果を「どれだけのキャッシュ（現金資金）を稼ぎ出せるか」ということで評価することは合理的であると考えられます。
　また、企業がPlan、Do、Seeの経営管理サイクルにおいてもキャッシュフローに着目することで、本当に儲かる事業への投資や評価、本当に儲かる施策の判断と実行が可能となります。結果として、経営強化・財務安定化が実現し、ひいては銀行や投資家にとって魅力的な融資先・投資先となり、資金調達力も増すことにつながるのです。（矢野亮）

（書籍発行：2008年4月）